BMW เปิดตัว Coupe รุ่น 3 รุ่นใหม่ในปี 1999 ตามแพลตฟอร์ม E46 ล่าสุดของผู้ผลิตเยอรมัน การออกแบบภายนอกของ Coupe ได้รับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเมื่อเทียบกับรุ่นรุ่นก่อนหน้านี้มีแชสซีที่ยาวขึ้นเรื่อย ๆ กระจังหน้าสปอยเลอร์ใหม่ (ที่มีการบริโภคอากาศขนาดใหญ่) และไฟหน้าที่ออกแบบใหม่ นอกจากนี้ 3 ซีรี่ส์ COUPE มีการระงับที่แข็งแกร่งกว่าคู่แข่งที่ถูกสันทนาการและท้าทาย Mercedes-Benz CLK และ Volvo C70 ในเซ็กเมนต์ Coupe ระดับพรีเมี่ยม คุณสมบัติใหม่บางส่วนที่ติดตั้งในปี 1999 ซีรี่ส์ 3 ชุดนี้รวมถึงการควบคุมเสถียรภาพอัตโนมัติด้วยการฉุด (ASC + T) และการควบคุมเบรกที่โค้งมน (CBC) รุ่นนี้ได้รับการพักผ่อนเล็กน้อยในปี 2003 ซึ่งมีปีกใหม่กันชนหน้าและไฟด้านหน้าและด้านหลัง เมื่อเทียบกับรุ่นก่อน E36 E46 ถูกสร้างขึ้นบนแชสซีที่ยาวขึ้นและรถโดยรวมจะยาวขึ้นกว้างขึ้นและลดการเปลี่ยนแปลงที่ทำให้รถมีเสถียรภาพมากขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น อุปกรณ์ความปลอดภัยรวมถึงถุงลมนิรภัยสองด้านหน้า, ถุงลมนิรภัยด้านข้างและถุงลมนิรภัยผ้าม่านสำหรับผู้โดยสารด้านหน้าเช่นเดียวกับ ABS, ESC, การควบคุมแรงฉุด, การควบคุมเบรคเข้าโค้งและการกระจายแรงเบรกอิเล็กทรอนิกส์ E46 Coupe เสนอให้มี 5 เครื่องยนต์ในปี 1999-2000 น้ำมันเบนซินทั้งหมด (2.2 ลิตร, 2x2.5 ลิตร, 2.8 ลิตรและ 3.0 ลิตร) พลังงานอยู่ระหว่าง 125 กิโลวัตต์ถึง 170 กิโลวัตต์และเครื่องยนต์ถูกจับคู่กับคู่มือ 5 สปีดหรือเกียร์อัตโนมัติ 5 สปีด